O mundo da negociação oferece muitas oportunidades, possibilidades, plataformas, corretores e produtos, que às vezes fica até difícil de se encontrar.
Entre os termos mais conhecidos, o CFD (Contract for Difference) é o que mais frequentemente aparece. É o principal produto dos corretores de Forex. Encontramos os CFDs em praticamente qualquer subjacente, seja moedas, índices, commodities, criptomoedas, ações, dentre outras.
Mas existe outro termo Anglo-Saxão que também é frequentemente utilizado, o “Spread betting.” Nesta opção, novamente existe algo para todos os gostos e a oferta do spread betting é abundante.
A confusão fica ainda maior, quando a maioria dos corretores oferecem as duas formas de acessar os mercados. E as vezes os operadores individuais sequer sabem em qual instrumento financeiro, eles estão atuando.
Qual é a diferença entre a negociação de CFDs e a negociação de Spread Betting? Como fazer para distinguir os produtos? É importante diferenciá-los? Qual deles devo escolher para negociação?
Definições
O Spread Betting é de fato realmente único no Reino Unido. Em português, "spread" pode significar "espalhar" e "betting" pode significar "aposta". Nesse mecanismo, o "apostador" coloca uma certa quantia (em libra esterlina) para movimentar o ponto. É uma aposta, mais que uma negociação ou um investimento.
No caso dos CFDs, a negociação depende da diferença de preço do ativo subjacente entre o momento em que abre sua posição e o momento em que fecha sua negociação. Seu ganho ou perda dependerá do volume que ele ocupou na posição.
Pontos em Comuns
Seja em Spread betting ou com CFDs, ambos os instrumentos, tornam-se possíveis de serem efetuadas apostas de alta ou baixa (venda a descobrir) em uma ampla gama de classes de ativos, sem nunca deter os ativos subjacentes. Podemos assim, apostar nas flutuações do mercado de ações sem necessariamente deter esses títulos financeiros.
A utilização (por vezes exagerada) da alavancagem também é frequentemente associado a essas ferramentas financeiras. O potencial de ganhos e perdas são proporcionais à alavancagem utilizada.
Outra característica comum para ambos os instrumentos, e que pode ser adicionada a utilização da alavancagem, e assim funciona a conta: em ambos os casos, é uma "conta de margem". Isso significa que o capital depositado é tratado como uma margem, ou seguro, para poder comprar e vender volumes, na maioria das vezes superior do que sua capacidade real. Com £ 1000 libras de margem e uma alavancagem de 5x, pode-se negociar até £ 5000 libras do valor nominal de produtos financeiros. Quando a margem é insuficiente para cobrir as flutuações do mercado, uma "chamada de margem" ou "margin call" avisa o trader para adicionar capital para cobrir suas posições. Os corretores geralmente fecham as posições automaticamente se a margem se tornar insuficiente.
Além disso, as taxas de financiamento noturnas, ou "overnight swap", estão presentes em ambos os casos. De fato, manter posições abertas em brokers de um dia para o outro, e no fim de semana, neste caso, gera taxas para o usuário. O corretor geralmente se baseia em taxas oficiais, como a LIBOR (London Inter-bank Offered Rate), porque em ambos os casos empresta dinheiro de alguma forma para você negociar, especialmente com alavancagem.
Diferenças
O principal interesse do Spread betting no Reino Unido é fiscal : os lucros ou ganhos não são tributados ! Compreendemos rapidamente o interesse que esse instrumento pode ter com os usuários particulares.
Por outro lado, fora do Reino Unido, será necessário recorrer aos CFDs que são tributados na maior parte do tempo.
Mas o spread betting é acima de tudo mais utilizado principalmente por amadores. Além de oferecer "bet" ou "aposta", a oferta é destinada ao público em geral. Também não é fácil lidar com grandes somas de dinheiro com o spread betting. Isso geralmente requer acesso direto ao mercado (DMA - Direct Market Access), o que não está disponível para o Spread betting.
No entanto, os corretores de CFDs podem oferecer DMA. Acima de $ 100.000 dólares, torna-se inevitável. Além disso, os traders ou investidores profissionais geralmente recorrem ao CFDs ao invés do Spread betting em função de suas necessidades.
Outro detalhe de comparação é sobre as comissões que fazem a diferença entre os dois tipos de contas. No spread betting não há comissões. O corretor é remunerado principalmente pela diferença entre o preço de compra e o preço de venda dos produtos. Isso geralmente é menos favorável para o utilizador do que para os CFDs. Mas por outro lado, comissões são adicionadas na utilização de CFDs. E mesmo se o princípio é diferente, o trader ainda paga de uma forma ou de outra.
E por final, a tributação não é a mesma. Pois não existe nenhum imposto para pagar em spread betting, ao contrário dos CFDs.
Como escolher
A questão surge especialmente para os residentes do Reino Unido. Do lado de fora, o spread betting não existe e então automaticamente nos voltamos para CFDs.
Se for comparado a tributação, não existe uma imagem para definir, pois : o spread betting é muito mais vantajoso, mesmo que ainda deva-se fazer ganhos e não se deixe enganar com o princípio montante por ponto. Mas basicamente, além dos poucos detalhes técnicos e diferenças, é o mesmo mundo.
A verdadeira questão não é realmente entre o spread betting e CFDs, mas entre as contas de margem globalmente e as contas de "dinheiro", ou seja, sem alavancagem é realmente possível comprar os produtos? (ações, títulos, etc.). E isso será realmente uma escolha decisiva na construção de sua carteira de negociação ou investimentos.
Os traders que estão iniciando não possuem muito capital, então é possível começar negociando CFDs, tendo consciência dos riscos, para tentar fazer grandes performances em pouco tempo, e isso graças à alavancagem. A longo prazo e com valores mais altos, é melhor negociar em dinheiro e sem alavancagem.
