Com a Análise Fundamental, a análise técnica é uma das duas principais formas de estudar os mercados. A análise técnica é completamente livre dos fundamentos de um mercado específico, como oferta e procura ou situações políticas. Isto é de fato observado nos preços das ações, do passado e do presente. Este tipo de estudo é baseado no comportamento dos mercados passados (e portanto os investidores irão repetir isto no futuro).
Vantagens e Desvantagens
A principal vantagem da análise técnica é a sua relativa facilidade de compreensão e aplicação. Na verdade, ela se aplica a todos os mercados, a partir do momento em que sabemos o histórico dos preços, portanto, podemos desenhar um gráfico. Isso explica por que a maioria dos clientes de varejo usam: não há necessidade de ser um especialista e fazer longos estudos para aplicar esses métodos. Eles podem ser usados em forex, as ações, as commodities e etc.
Outra vantagem é que os preços de mercado normalmente contêm em si tudo o que é possível saber sobre o mercado: o preço de mercado reflete no estado atual da oferta e da demanda. Diz-se frequentemente que "o mercado está sempre certo". De fato, se todas as análises fundamentais mostram que o mercado deverá cair enquanto ele está indo para cima, é melhor seguir a tendência (ser comprador) ao invés de ir contra. Portanto, tentar seguir e ter em conta as estatísticas econômicas diárias é inútil, basta analisar os preços das ações e não as contradizer-las.
A principal desvantagem deste tipo de análise é que ele se baseia apenas em preços passados. Embora seja interessante saber o histórico dos preços, este não nos diz o que vai acontecer. Além disso, não há garantia de que as figuras gráficas ou outros indicadores irão trabalhar o tempo todo e repetir sempre: há sempre exceções e comportamento anormal que poderão frustrar todos os operadores técnicos.
Figuras Gráficas
Grande parte da análise técnica baseia-se nas figuras gráficas ou chartists. A idéia é explorar visualmente um gráfico e observar o início ou a formação de um rosto clássico e familiar para encontrar pontos de entrada e saída. Algumas das figuras mais comuns são:
canal ascendente e descendente
triângulos de alta e baixa
head & shoulders
Castiçais Japoneses
Existem diferentes tipos de representações durante um mercado. Os castiçais japoneses são um destes tipos. Um lustre dá instantaneamente e visualmente, num determinado período de tempo (a cada hora, diariamente, semanalmente ...), os níveis de abertura, o encerramento, o mais alto e o mais baixo. O análise dos lustres, por vezes, pode prever os movimentos prováveis no futuro, e assim, determinar os pontos de entrada ou saída.
Indicadores Técnicos
Existem numerosos indicadores técnicos, cada pessoa pode criar o seu próprio. Alguns são mais conhecidos e mais utilizados do que outros. Aqui estão alguns deles:
RSI : (Relative Strength Index)
ATR : Average True Range
MACD : Moving Average Convergence Divergence
Eles só adicionam informações precisas disponíveis e não apenas olham para um gráfico. No entanto, eles são todos baseados em preços do passado, para eventualmente encontrar pontos de entrada e de saída com áreas de sobre-compra ou de sobre-venda, quantificando os movimentos do mercado, tais como a volatilidade e o encontro do objetivo de ganhar ou parar a perda.
Combinação de Indicadores:
Todos estes indicadores e números podem ser utilizados sozinhos, independentemente um do outro. Em geral, é interessante combinar alguns pressupostos para confirmar. Se vários métodos dão o mesmo sinal, a probabilidade de que ocorra este cenário será maior. Mas ao contrário, se os indicadores apresentarem sinais opostos, é preferível não tomar posição.
Por outro lado, é melhor não utilizar muito também: além de três ou quatro (isso realmente não interessa porque tudo o que acontece com todos eles são baseados nos mesmos dados).
Além disso, é aconselhável associar a figura do gráfico à do indicador técnico, em vez de dois indicadores técnicos. Portanto, existem dois aspectos para analisar um mercado.
E finalmente, a associação dos preços de mercado à um indicador pode ajudar a identificar as diferenças, que são um sinal das tendências de reversão iminente. Por exemplo, se observarmos um top mais alto do que o anterior em termos de preços de mercado, enquanto o indicador tem um top mais baixo do que o anterior, podemos deduzir que o mercado está desaparecendo e que a tendência vai ser reversa.
