O campo de investimento no mercado de ações é vasto. Existem dezenas de estratégias, centenas de produtos, várias classes de ativos, vários critérios para selecionar fundos ou ações, ou seja, quando começamos a negociar, muitas vezes ficamos sobrecarregados com as informações, e os métodos às vezes são contraditórios que lemos por aí.
Então, como encontrar o que procuramos? Como fazer para começar em boas condições? Onde encontrar a informação certa para pessoas competentes? Resposta: Nos livros de profissionais experientes que demonstraram pela sua experiência e resultados, e que estão entre os melhores. Eles estão em uma melhor posição para dar "conselhos". Os maiores têm o que é chamado de "track record", um balanço, uma história de seu desempenho, o que mostra claramente que eles estão acima dos outros. E isso de maneira constante, à longo prazo.
Abaixo está uma seleção de dez livros que irá te ensinar muito e economizar tempo e dinheiro!
O Investidor Inteligente / The Intelligent Investor (Benjamin Graham)
Você conhece Warren Buffett? Então você deve conhecer seu mentor: Benjamin Graham. Warren Buffett cita-o como sua principal fonte de inspiração, e aquele que lhe ensinou quase tudo. "O investidor inteligente" é uma espécie de bíblia de investimento em valor. Essa é a estratégia de procurar por boas empresas que não são listadas no mercado de ações, que à longo prazo tenderá para seu valor real. Benjamin Graham expõe os principais princípios do “stock picking”. Mas não é somente isso. Ele também desenvolve os bons hábitos para se ter nos mercados financeiros, a fim de tirar proveito deles, ele distingue diferentes tipos de investidores e suas estratégias associadas. E por final, ele procede à uma análise concreta e faz a comparação de várias empresas e mostra o que é importante considerar antes de investir.
Reminiscências de um Especulador Financeiro / Reminiscences of a Stock operator (Edwin Lefèvre)
Se você conversar com investidores profissionais, e pedir para eles citarem o livro de que eles mais gostam sobre finanças, é provável que eles irão dizer: "Memórias do especulador". Pois é um livro original, publicado em 1923, que conta a história agitada de Jesse Livermore e suas tribulações em trading. O livro não é de forma alguma, técnico, e não fala sobre elementos financeiros ou de estratégias de negociação. Pelo contrário, revela de forma inovadora os elementos psicológicos e as situações da vida que levaram Livermore a ganhar, perder e ganhar mais milhões de dólares nos mercados. É divertido, é verdadeiro e franco, os traders e investidores irão reconhecê-lo sem qualquer dúvida.
O jeito peter lynch de investir / One Up on Wall Street (Peter Lynch)
Qualquer investidor que se preze conhece Peter Lynch. Qualquer investidor digno já leu Peter Lynch! Por quê? Porque nos anos 70 e 80, ele administrou um dos maiores fundos mundial, o Fidelity Magellan Fund, e sobretudo, realizou 13 anos consecutivos de desempenho positivo para seus clientes, com uma média anual de cerca de 30% quando o S&P500 neste mesmo período atingiu apenas 10%. Ele é considerado um dos melhores gestores de carteiras do mundo. Neste livro, Lynch define os princípios e métodos que ele aplicou repetidas vezes para seu fundo. Então é muito concreto. Em particular, ele enfatiza que como investidor privado, pode-se vencer os especialistas, se soubermos onde procurar.
Batiendo a Wall Street / Beating the Street (Peter Lynch)
Peter Lynch elaborou um conceito de que os investidores individuais podem superar os especialistas em finanças neste livro muito pragmático. Além disso, ele dá exemplos específicos e mostra como traders particulares podem se beneficiar de seu próprio conhecimento e experiências. Além disso, ele passou vários anos na Fidelity como gerente do Fundo Magellan. Isso permite ao leitor de compreender a lógica e as decisões de Peter Lynch, e de entender melhor como este homem faz para ter um bom desempenho no mercado ano após ano.
Ações Comuns, Lucros extraordinários / Common Stocks and Uncommon Profits (Philip Fisher)
Provavelmente menos conhecido que Lynch ou Graham, Fisher é, no entanto, considerado um pilar do investimento no mercado de ações. Ativo ao longo do século 20, tem influenciado muitos investidores importantes como Warren Buffett. Ele apresenta em seu trabalho sua filosofia de investimento e as características essenciais para analisar antes de comprar uma ação. Seu conselho é muito preciso. Ele nos diz o que comprar, quando comprar, mas também quando vender. Ele diz uma série de pontos importantes, a fim de colocar todas as probabilidades do seu lado para encontrar as pepitas. Este livro é um clássico que continua sendo muito útil para otimizar seus recursos do stock picking.
Market Wizards (Jack Schwager)
Ao contrário dos outros livros desta lista, o autor não conta aqui suas próprias estratégias, mas as dos outros. Jack Schwager integra aqui vários grandes nomes do trading nos Estados Unidos e expõe suas técnicas. É portanto, um resumo de diferentes métodos e sucesso de quinze profissionais em áreas tão variadas como futuros e mercados de câmbio, ações, mas também a psicologia da negociação. Através da entrevista com esses traders exemplares, o próprio trader Jack Schwager vai ao fundo dos elementos de sucesso e endereços, entre outros, as abordagens utilizadas por estes "mágicos" de mercados, as regras de negociação que a cada um deles aderem e conselhos pessoais para os traders inexperientes.
A Gift to My Children: A Father's Lessons for Life and Investing (Jim Rogers)
Para aqueles que não o conhecem, Jim Rogers foi co-fundador do Quantum Fund com George Soros. Ele se aposentou aos 37 anos. Autor de muitos livros, Rogers nos dá aqui lições de vida e investimento. É, portanto, uma visão bastante alta e global. Ele fala sobre filosofia, história, viagens, sobre a China, de seus sucessos e fracassos. Mas isso tem o mérito de ser original, mudar o que você pode ler normalmente, respirar um pouco, ganhar altura em comparação com o investimento puro e duro.
Investindo em Ações no longo prazo / Stocks for the Long Run (Jeremy J. Siegel)
Para aqueles que querem algo mais concreto, você será atendido. Jeremy Siegel é professor de finanças na prestigiada Wharton School e autor de inúmeros artigos e de colaborações com canais de televisão e jornais financeiros, como o Wall Street Journal, o Barron's e o Financial Times. Seu livro é uma ótima porta de entrada para investimentos no mercado de ações à longo prazo. Ele fornece o resumo mais abrangente das tendências históricas, que o ajudarão a construir um portfólio saudável e lucrativo à longo prazo. Os tópicos abordados são os rendimentos de ações, o veredicto da história, o impacto do ambiente econômico sobre as ações, as flutuações de mercado no curto prazo, ou seja, do que se alimentar para construir você mesmo uma carteira de ações de sucesso.
The Most Important Thing (Howard Marks)
Presidente da Oaktree Capital Management (quase 75 bilhões de dólares sob gestão), Howard Marks reúne aqui memorandos enviados aos seus clientes sobre a sua visão dos mercados financeiros. Pela primeira vez em um único volume, o livro coloca sua filosofia de investimento, desenvolvida ao longo de sua carreira como investidor, ao alcance de todos. A cereja no topo do bolo: comentários e explicações de quatro renomados investidores na área: Christopher C. Davis (Fundos Davis), Joel Greenblatt (Gotham City), Paul Johnson (Nicusa Capital) e Seth A. Klarman (Baupost Group). Assim, aproximamos conceitos como o pensamento de segundo grau, a relação entre preço e valor, o oportunismo paciente e o investimento defensivo.
The Alchemy of Finance (Georges Soros)
Conhecido por utilizar o "short selling" agressivamente a libra esterlina (e ter ganho um monte de dinheiro fazendo isso), Soros é um capitalista dos mercados financeiros. Ele é presidente do Soros Fund Management e dirige o Quantum Fund, cujo desempenho é (35% ao ano) deixando o resto dos gerentes admirando e comendo poeira! Neste livro, Soros nos dá sua teoria da reflexividade. Nesse sentido, é bastante teórico e fala muito sobre a história e a construção do sistema financeiro, mas também sobre a dívida mundial, o sistema bancário, o ciclo de crédito e a regulamentação. Mas isso ajuda a entender melhor os mecanismos no trabalho. "The Alchemy of Finance" é mais do que um guia para o funcionamento interno dos mercados financeiros. Ele é o alicerce não apenas das estratégias de investimento que fizeram dele o superastro dos gestores de fundos, mas também de sua visão do mundo.
