Como em todas as classes de ativos, o forex ou negociação de moeda exige que se tenha uma estratégia prévia a fim de ter melhores chances. A negociação sem uma estratégia está condenada ao fracasso. Muitos fatores estão envolvidos na negociação forex e é importante conhecê-los para que se possa tomar boas decisões. Como, então, estabelecer uma boa estratégia?
Acima de tudo, é importante ter em mente que o mercado de câmbio é diferente da maioria das outras classes de ativos, pois a negociação se dá com base em pares de moedas. Em outras palavras, compramos ou vendemos uma moeda em comparação com uma outra. O negociador é necessariamente longo (compra) numa moeda e simultaneamente curto (venda) na outra. O negociador forex realmente possui duas posições antagônicas simultaneamente. Quando compramos o EUR / USD, compramos o euro e vendemos o dólar. É preciso, portanto, estarmos atentos a todos os fatores que influenciam cada uma das moedas em questão.
Curto, médio ou longo prazo
Um ponto importante que deve ser considerado é o horizonte de tempo. O tipo de operação vai obviamente influenciar a estratégia a ser adotada. O “scalping”, “day-trading” ou “swing trading” possuem diferentes horizontes de tempo e, portanto, cada um necessita de uma estratégia diferente. Na verdade, as estratégias vão variar em função da duração da detenção das posições: minutos, horas, dias, meses, anos... Por exemplo, a análise técnica, tais como gráficos e indicadores, são muitas vezes usados para negociações de curto prazo. No entanto, para o longo prazo a análise fundamental é mais adequada.
Economia e políticas mundiais
No forex, noções econômicas e políticas globais definem muito os movimentos do mercado. Como regra geral, neste contexto deve-se estar particularmente interessado em políticas monetárias dos bancos centrais que determinam as taxas de juros, que acaba influenciando as moedas nacionais. Uma estratégia de forex pode muito bem se basear nestas taxas. Muitas vezes, um país cuja economia é próspera verá sua moeda de fortalecer. Assim, a força de uma moeda reflete a saúde da respectiva economia. Em contrapartida, um governo pode muito bem influenciar arbitrariamente a sua própria moeda, tal como decidir desvalorizar deliberadamente suas moedas.
Os indicadores econômicosdesempenham um papel fundamental no mercado cambial. Há horários de publicação destes indicadores que possibilita saber antecipadamente do momento em que a informação será publicada. Assim, um negociador pode usar esse tipo de elemento para estabelecer a sua estratégia de negociação forex. Ele tomará posições antes ou após as publicações a fim de tirar proveito do aumento da volatilidade, ou ainda irá esperar por uma nova informação a fim de fazer uma escolha estratégica fundamental.
Além disso, as decisões políticas podem causar fortes movimentos sobre as moedas, como o declínio da libra esterlina (GBP) após a votação da Brexit. Há muitos casos onde eventos desta natureza influenciam fortemente os mercados.
As matérias-primas
A economia está presente em toda parte, inclusive nas matérias-primas. Alguns países têm grandes recursos naturais e são exportadores. Vamos nos concentrar aqui nas moedas dos países que dependem fortemente das exportações de certas matérias-primas como fonte de receita. Podemos citar, por exemplo, o Canada (CAD, dólar canadense) ou a Rússia (RUB, rublo) para o petróleo e a Austrália (AUD, dólar australiano) para o ouro. Quando o preço desses ativos sobe, os lucros dos exportadores aumentam e as suas economias se comportam ainda melhor. A moeda nacional fortalece de maneira correlacionada.
O mercado de câmbio é complexo e há uma infinidade de estratégias e combinações possíveis. Os elementos que foram expostos acima dão subsídios para que se aborde este mercado de modo sereno e se forje uma estratégia sólida.
